Banner

Financiële ratio’s en kengetallen: breng je financiële positie in kaart!

14 april 2020

De jaarrekening is een van de belangrijkste informatiebronnen voor de financiële positie van je onderneming. Door deze positie uit te drukken in ratio’s, ook wel kengetallen genoemd, krijg je meer informatie over bijvoorbeeld de winstgevendheid en liquiditeit van je onderneming.

Wat zijn kengetallen?

Kengetallen (of financiële ratio’s) zijn getallen die de verhoudingen tussen bepaalde financiële zaken in beeld brengen. Door middel van deze getallen krijg je meer inzicht in de financiële positie van je onderneming.

Kengetallen zijn onder te verdelen in verschillende categorieën. Je gebruikt liquiditeitskengetallen om te laten zien of je onderneming in staat is haar schulden te voldoen. Een goed voorbeeld hierbij is de current ratio. Hierbij deel je de vlottende en liquide activa door het kort vreemd vermogen. Een gezonde waarde van de current ratio ligt boven de 1. Je vlottende en liquide activa zijn dan minstens zo groot als het korte vreemde vermogen. Een andere variant op de current ratio is de quick ratio. Hier wordt, in tegenstelling met de current ratio, rekening gehouden met de voorraden. Deze ratio is relevant bij bijvoorbeeld een handels- of productieonderneming waarbij de voorraad een grote rol speelt. Verderop in het artikel wordt een rekenvoorbeeld van de quick ratio uitgewerkt.

Enkele andere voorbeelden van kengetallen zijn de solvabiliteit, de rentabiliteit en de omloopfrequentie van de voorraad.

Het nut van kengetallen

Je kunt kengetallen makkelijk berekenen, waardoor je snel kunt checken hoe je onderneming ervoor staat ten opzichte van een andere periode. Primair dienen deze getallen dus als efficiënte informatie voor jezelf als ondernemer.

Ook kunnen kengetallen dienen als vergelijk met andere organisaties binnen dezelfde branche of binnen hetzelfde gebied. Ook banken en andere financieringsinstellingen checken vaak de financiële positie aan de hand van kengetallen, wanneer een bedrijf een financiering aanvraagt. Betere ratio’s kunnen bijvoorbeeld leiden naar een lager rentepercentage. Wanneer je erachter komt dat bepaalde zaken beter moeten of kunnen, is de vervolgstap: kijken hoe deze verbetering in gang kan worden gezet.

Hoe verbeter je kengetallen?

De liquiditeit en solvabiliteit van je onderneming kunnen bijvoorbeeld worden verhoogd door een actief debiteurenbeleid, zodat facturen snel(ler) worden betaald. Een wat concreter voorbeeld: onderneming X wil graag een financiering afsluiten bij de bank voor de aanschaf van een nieuwe machine.

De balans van onderneming X ziet er als volgt uit:

Op dit moment bedraagt de quick ratio (vlottende activa minus voorraden) 0,67 ((€ 75.000 + € 25.000) / € 125.000 + € 25.000). Omdat een gezonde quick ratio minimaal 1 bedraagt, vindt de bank dit nogal laag. Hierdoor stelt zij een rente van 3% voor.

In verhouding met het balanstotaal is de voorraadpositie van onderneming X erg hoog. Het bedrijf besluit om het beleid rondom de voorraad aan te passen. Hierbij worden onder andere de minimale voorraadposities verlaagd.

De balans ziet er na aanpassing van het voorraadbeleid als volgt uit:


Door het aanpassen van het beleid rondom de voorraden is de quick ratio gestegen naar 1,25. Dit is bijna een verdubbeling, zonder dat er grote aanpassingen hebben plaatsgevonden. Vast en zeker dat de bank nu een lagere rente aanbiedt!

Alfa kan je helpen

Meer informatie vind je in de volgende artikelen:

Hoe een leasecontract je bankrente kan beïnvloeden
Ondernemen met de actuele cijfers van je bedrijf
Op welke kengetallen stuur je in de geitenhouderij?

Heb je vragen over ratio’s of heb je behoefte aan wat hulp bij het opstellen hiervan? Neem gerust contact op met een van onze adviseurs. Met meer dan 30 vestigingen is Alfa overal dichtbij.